Tesla CEO’su Elon Musk, Çin’in 2028’de ‘çok fazla RAM’ üreteceğini söylüyor. Musk’ın paylaşımı, Güney Kore basınında 2029’dan itibaren yaşanacak bellek çipi fazlası uyarılarına yeni bir boyut katıyor.
Zamanlama dikkat çekiyor. Koreli çip üreticileri tarihi rekor karlar açıklıyor ancak yazıda ülkenin yeni büyüme alanları yaratmak için sadece iki-üç yılı kaldığı savunuluyor.
Bellek Çipi Fazlası Güney Kore Ekonomisi için Neden Risk?
Bu görüş, Güney Kore’nin önde gelen finans gazetelerinden Maeil Business Newspaper’da yer aldı. Yazıda ekonominin artık büyük ölçüde Samsung Electronics ve SK Hynix’e dayandığı vurgulanıyor.
Yazara göre bu bağımlılık, çip furyası bitince Güney Kore’yi savunmasız bırakacak. Yazıya göre bellek çipi fazlası, yeni üretim kapasitesi devreye girdiğinde, yani 2029 civarında ekonomiyi zorlayabilir.
Gartner verileri riskin boyutunu ortaya koyuyor. Araştırma şirketi bellek çipi gelirlerinin 2026’da 837 milyar dolara ulaşacağını, bunun da küresel yarı iletken satışlarının %54’ünü temsil ettiğini tahmin ediyor. 2025’te bu pay yalnızca %27 seviyesinde bulunuyordu. Şirket, sıçramayı büyük ölçüde artan fiyatlara bağlıyor.
Buna rağmen Gartner, 2027’de piyasaya yeni kapasite girse dahi arzın sıkı kalacağını düşünüyor.
Bu kaygı Seul için yeni değil. Güney Kore Merkez Bankası daha önce AI çipi ticaretini finansal istikrar açısından riskli olarak nitelemişti.
Çin RAM’i Kore Çeşitlenmeden Piyasaya Girebilir mi?
Musk köşe yazısının özetini X’te paylaşırken kısa bir yanıt verdi. Hangi Çinli şirketlerin bu artışı sağlayacağı konusunda ise detay vermedi.
Öte yandan, Çinli rakip ChangXin Memory Technologies (CXMT) kısa süre önce daha yoğun bir DRAM tasarımı geliştirdiğini duyurdu. Bu gelişme KOSPI’nin yaklaşık yarısını oluşturan Samsung ve SK Hynix hisselerinde düşüş yarattı. Counterpoint Research’e göre CXMT, yılın ilk çeyreğinde halihazırda küresel DRAM gelirlerinin yaklaşık %8’ini elinde tutuyordu.
Musk ayrıca Micron’ın fiyat istikrarını da övdü. Bu da Musk’ın bellek maliyetlerini yakından izlediğine işaret ediyor.
Şimdilik talep hala arzı aşıyor. Gartner, 2027’de bellek çipi gelirlerinin 1 trilyon doları geçeceğini öngörüyor.
Ancak 2028’de Çin’in üretimi hızla artırması halinde, bellek çipi fazlası tahminlerden bir yıl önce başlayabilir. Böylece Kore için çeşitlenme fırsatı çok daha daralabilir.
