Michael Burry, kısa pozisyonlarını satıp put opsiyonlarına geçtiğini duyuruyor. Hafta sonu yaptığı araştırmalar, Yapay Zeka (AI) balonunun beklenenden daha erken patlayabileceğine ikna ettiğini belirtiyor.
‘Big Short’ olarak tanınan ünlü yatırımcı, değişiklikleri pazartesi günü Cassandra Unchained isimli Substack bülteninde paylaşıyor. Yeni hamlesi: Micron, Nebius, Nvidia, Palantir ve bir yarı iletken kripto para borsası yatırım fonunu (ETF) kapsıyor.
Michael Burry Kısa Pozisyonlarını Put Opsiyonlarıyla Değiştiriyor
Kısa pozisyon açan bir yatırımcı, hisseyi ödünç alıp satar ve ucuzladığında geri alıp iade etmeyi umar. İşlem süresinin sonu belli değildir. Put opsiyonu ise bir hisseyi belirli bir fiyattan satma hakkı verir fakat bu hak, kontrat süresi bitene kadar geçerlidir. Hisse fiyatı düştükçe put opsiyonları değer kazanır ve alıcı, ödediği primden fazlasını kaybetmez.
Burry şunları belirtti: ‘Temelde, zaman çizelgesini öne çekiyorum. Bu nedenle kısa pozisyonlarımda daha fazla kaldıraç istiyorum. Zamanların netleşmesi, kaldıracı daha mantıklı kılıyor’ dedi.
Big Short yatırımcısı, Micron, Nebius, Caterpillar, CoreWeave, Nvidia, Palantir, Oracle ve iShares Semiconductor ETF (SOXX) hisselerinde açtığı kısa pozisyonlarını kapattı. Paylaştığı yazıda, put opsiyonlarının bu hisselerdeki tüm kısa pozisyonların yerini tamamen aldığını ancak CoreWeave için henüz uygun fiyatlı bir put bulamadığını vurguluyor.
Micron ve Nebius put’larının vadesi haziran ayında dolacak. Aynı şekilde Nvidia, Palantir ve SOXX put’larının süresi ise eylül 2027’ye kadar devam ediyor.
Burry, put opsiyonlarının şu sıralar ucuz göründüğünü çünkü Cboe Volatilite Endeksi (VIX) ve benzer göstergelerin olağandışı şekilde düşük seyrettiğini ekliyor. Ayrıca, vadeli vade uzunluğuna sahip put’larla MetLife’ta da yeni bir kısa pozisyon açıyor. Bu değişim, Burry’nin geçen hafta dolaylı yapay zeka bahsi olarak bir bakır madencisi seçmesinden hemen sonra geliyor.
X’te bizi takip edin ve anlık gelişmeleri kaçırmayın
Burry Neden Yapay Zeka Balonunda Artık Zamanın Kısaldığını Düşünüyor?
Ağustos ayında, Burry yapay zeka balonu için temel senaryosunun 2028 olduğunu açıklıyor. Ayrıca, büyük piyasa döngülerinin çözülmesinin aylar veya yıllar alabileceği konusunda da uyarıyor.
Burry yeniden yapılanmanın bir kısmının vergi zararı hasadı nedeniyle olduğunu ifade ediyor. Ancak, asıl nedenin hafta sonu yaptığı araştırmalar olduğunu ve artık ‘AI balonunun beklenenden daha erken patlayabileceğine’ kesin olarak inandığını söylüyor.
Bu noktada Ares Management tarafından hazırlanan bir rapora atıfta bulunuyor. Raporda, yapay zeka patlamasının devam eden sermaye harcamalarına ve hala kanıtlanmamış gelirlere dayandığı ifade ediliyor.
Raporda şu ifadeler yer alıyor: Bir sezon boyunca yapay zeka gelirlerinin, bu alana ayrılan sermaye harcamalarının gerisinde kalması yeterli olacaktır. Böyle bir durumda, sermayeyi en yüksek kararlılık sergileyen bahse kaydırmaya meyilli olan bazı yönetim kurulları, en yüksek kararlılık bahsinin artık değiştiğine karar vermek zorunda kalacaktır. Yasal belgeler, bu ihtimali göz önünde bulunduruyor dedi.
Ancak bugüne kadar piyasalar Burry’nin öngörülerinin aksi yönde hareket ediyor. Nasdaq Endeksi geçtiğimiz hafta tüm zamanların rekorunu kırdı. Nvidia CEO’su Jensen Huang ise yapay zekanın yüksek üretim rampasına girdiğini açıkladı.
Yine de Burry’nin hedef aldığı bazı hisseler zirvelerinin altında işlem görüyor. Micron, rekor seviyesinin %16 altında bulunurken Palantir ise kendi zirvesinin yaklaşık %10 altında.
Haziran ayında vadesi dolacak olan Micron ve Nebius put’ları, Burry’nin kısalan zaman çizelgesinin ilk sınavı olacak.
YouTube kanalımıza abone olun ve sektör liderlerinin uzman analizlerini izleyin
